Hoe Ek Handel Voormalige Market - Maker Chris Farrell Bespreek Sy Handel Strategieë

Hoe ek Handel: Voormalige Market-Maker Chris Farrell bespreek sy handel strategieë 3 Februarie 2010 Tim Bourquin uit Trader Onderhoude onlangs 'n onderhoud vyf voltydse handelaars oor hoe hulle benader die markte en vind groot handel geleenthede. Die tweede is die voormalige mark-outeur Chris Farrell 8230; Stock handelaars weet dat om 'n gevoel vir hoe Market makers en spesialis skuif aandele is van kritieke belang om te sien hoe die eb en vloei van die mark. Chris Farrell is 'n voormalige mark-outeur draai at-home handelaar en het 'n groot voordeel in die sin dat hy weet presies hoe die mark makers speel die spel. In ons onderhoud, hy praat oor hoe jy sy kennis kan gebruik om beter ambagte te maak. Tim Bourquin: Chris, kan jy jou totale filosofie van die saak te verduidelik? Chris Farrell: Ek kyk altyd op die mark in terme van, 8220; dit is nie fundamentele en sy nie noodwendig technicals dat die market.8221 beweeg; Dit is vraag en aanbod wanbalanse en tipies wat gebeur, dikwels in die media, op 'n dag toe die mark is, hulle dikwels sê dat daar meer kopers as verkopers en dis whats ry die mark up. Wel, dit is nie noodwendig waar nie. Vir 'n voorraad om handel te dryf, moet daar 'n gelyke hoeveelheid kopers en 'n gelyke bedrag van verkopers of die voorraad kan nie net handel. So, ek sien die mark basies as 'n versameling van kopers en verkopers probeer om transaksies. Die mark sal hoër te pas wanneer verkopers in staat is om 'n hoër prys te kry vir hul voorraad en dit sal laer aan te pas wanneer kopers in staat is om 'n beter prys te kry vir hul vee. So, dit is 'n voortdurende proses van onderhandeling dis aangaan in elke enkele voorraad, elke sekonde van die dag so lank as wat die mark is oop. So, binne daardie raamwerk, ek kyk vir tydelike gapings tussen waar die kopers bereid is om te koop en die verkopers bereid is om te verkoop. Met ander woorde, 'n wye gaping tussen waar die kopers probeer om te koop wat is die bod en die verkopers probeer om te verkoop wat die vra. Nou, as die markte het meer elektroniese geword en as weve verskuif van 'n mark wat verhandel in breuke van 'n mark wat verhandel in desimale, 'n groot deel van hierdie gapings tussen die kopers en die verkopers verskyn om te verfyn. Jy moet meer gereedskap te gebruik om die situasie te besigtig. Nou, gelukkig, Theres tegnologie wat tot die beskikking van enige aktiewe handelaar, wat jou toelaat om die dieptes van die mark te sien en dit gee jou 'n meer ware aanduiding van die vraag en aanbod prentjie in die voorraad. Die minder vloeistof die voorraad, hoe groter die kans daar te wees groot gapings tussen waar kopers en verkopers is. Tim Bourquin: Hoe kan jy die meeste van jou handel wins te maak? Chris Farrell: Dit is een van die belangrikste vrae in die handel, natuurlik. Daar is 'n konsep genaamd "skoonmaak van die bestelboek." Dit beteken dat as jy 'n groot verkoper in die mark, as jy gaan om te koop van die verkoper om, jy het om seker te wees dat alles prys wat jy transaksies op, sodat julle handel goedkeuring van die bestelboek. Met ander woorde, daardie prys is op 'n punt waar dit verkopers hele orde ambagte. So, ek sal gee jou 'n voorbeeld. Stel jou voor dat die voorraad gesluit kan sê $ 5 en vyf minute voor die voorraad is oop, sien jy in jou vlak II skerm wat 'n verkoper van 20,000 aandele Theres by $ 4,50. So 50 sent laer as waar dit gesluit. Wanneer jy dit sien, dit is nie 'n aanduiding van die voorraad gaan open om $ 4,50 net omdat dit verkoper probeer om te verkoop teen $ 4,50. Hes om 'n beperking prys op dit. So hel te verkoop vir $ 4,50, maar nie laer as $ 4,50. Kom ons sê daar is 'n koper van daardie ewe veel voorraad op $ 4,75. So het ons 'n verkoper op $ 4,50 en 'n koper op $ 4,75 en die voorraad gesluit op $ 5. Maar wanneer jy sien dat, afwesig enige vorm van ander koop en te verkoop wat dalk aan word in rye gestaan ​​as 'n mark sodat niemand kan sien dat voorraad het 'n baie hoë waarskynlikheid van die opening by $ 4,75. Dis waar dat die koper en verkoper gaan pas en as dit is om dieselfde hoeveelhede aandeel as hulle albei dieselfde hoeveelheid aandele bereid is om te koop en verkoop dit is 'n mark skoonmaak prys. Die bestelboek sal skoongemaak. Dus, sodra dit verkoper is uit die weg geruim is, is dit waarskynlik dat voorraad terug sal weiering tot waar dit die vorige dag afwesig ander marktoestande gesluit. So dit is nie 'n guessing game deur 'n gedeelte van die verbeelding. Baie van hierdie is gebaseer op net lees waar die kopers is en waar die verkopers en die bepaling van wat waar die voorraad sal oopmaak en dan of dit 'n groot koper of verkoper kry gevul en is dan uit die weg geruim. Dit is presies hoe die spesialiste op die vloer het verhandel vir dekades. Hulle het basies het die mark skoonmaak prys en as daar nie genoeg kopers of verkopers beskikbaar, hulle sal waag hulle eie kapitaal te help skoon daardie bedryf en hulle is van plan om dit te doen 'n prysvlak gunstig vir hulle dis. Theyre nie in die besigheid van die gooi hul geld weg. Dit verduidelik sommige van die oordrewe bewegings wat jy sien, byvoorbeeld, tydens paniekverkope waar jy kyk aandele net ontslae gekneus op die oop en dan die tweede hulle daar af te druk, theyd het 'n drastiese stap na die ander kant. Daar is baie keer sy gebaseer op die feit dat die spesialis is 'n groot koper op die oop en dan mense sien dat druk voorkom. Dit vang almal onkant betrap en hulle kan nie glo dit en dan bring dit winskopiejagters in en dan die spesialis wat gekoop het 'n groot blok van die voorraad verkoop op 'n vlak laer prys, voer dit dan uit vir die res van die dag en maak 'n paar mooi handelswins vir homself. As jy koop sit in wat bo waar die spesialis beland druk wat beginvoorraad, jy gaan om dit te koop saam met hom by sy prys. Dit laat jou toe om in wese wed met die huis. Die spesialis is die huis. Hes die kans outeur. Hes die prys setter. So jy moet monitor wat hy doen te alle tye. Klik hier om nog vier onderhoude te kry vir $ 1, of leer meer.